Qué es el forex y cómo funciona

¿Qué es el forex? El forex no es otra cosa que el intercambio de divisas extranjeras que se realiza en el ámbito financiero: esta expresión, de hecho, es una abreviación de Foreing Exchange.

Se trata, básicamente, del intercambio realizado en los mercados de cambio de divisas extranjeras operado por los especuladores y los inversores. El mercado forex puede ser considerado como un mercado al mismo tiempo global y descentralizado en el que se establecer el valor de las diferentes divisas: no es una bolsa en la que las transacciones se realizan físicamente, y por lo tanto tampoco hay una caja de compensación.

Desde un determinado punto de vista, el trading forex puede ser equiparado al intercambio de acciones: de la misma manera que, en este último caso, quien compra acciones lo hace porque está convencido de que están destinadas a aumentar de precio y quien vende acciones lo hace porque está convencido de que están destinadas a perder valor, lo mismo ocurre en el caso del trading forex: quien compra determinadas divisas lo hace porque está convencido de que el cambio de las mismas está destinado a crecer y quien vende otras lo hace porque está convencido que el cambio está destinado a disminuir.

Los horarios del forex

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Aclarado entonces que el forex es un mercado que se basa en el intercambio de divisas extranjeras, vale la pena conocerlo un poco más de cerca: por ejemplo, para descubrir que se trata de un mercado que no tiene horarios. De hecho, y a diferencia de los mercados bursátiles, está abierto las 24 horas (aunque no los sábados ni los domingos) justamente porque —como ya fue explicado— no tiene sede en un lugar específico. Por ejemplo, tomando como referencia la hora española, en Londres las sesiones comienzan a las 9:00 y terminan a las 18:00, en Nueva York comienzan a las 14:00 y finalizan a las 23:00, en Sydney comienzan a las 23:00 y terminan a las 8:00 y en Tokyo comienzan a la 1:00 y finalizan a las 10:00.

Aunque sería incorrecto afirmar que existe un horario oficial determinado, se puede decir de todas maneras que la semana de operaciones arranca (basándose siempre en el horario español) a las 23:00 de los domingos por la noche, cuando comienza la sesión asiática, para terminar a las 22:00 del viernes por la noche, cuando finaliza la sesión norteamericana.

El glosario del Forex

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Para quien se acerca por primera vez al mundo del forex puede ser difícil lidiar con tantas expresiones y nombres cuyos significados no conoce. Por eso puede ser útil tener a disposición un pequeño glosario al que recurrir cada vez que se lo necesite.

Qué quiere decir "toro"

Al hablar de un "toro" (o para utilizar la terminología inglesa, "bull"), se hace referencia a un mercado caracterizado por una tendencia al alza.

¿Por qué se recurre a este animal para nombrarlo? Muy sencillo: si se piensa en los movimientos de los toros en el momento en que atacan a las presas, se observa que estos animales están acostumbrados a dar golpes desde abajo hacia arriba. Esta es la razón porque pueden ser considerados mercados alcistas. En consecuencia, un mercado que crece es un toro.

Qué quiere decir "oso"

En el momento en que un mercado tiene una tendencia a la baja, los especialistas lo definen como un "oso" (o para utilizar la terminología inglesa, "bear").

También en este caso la explicación de por qué se recurre a esa expresión tiene que ver con los movimientos que este animal realiza cuando ataca a sus presas: los golpes que da con sus patas van desde arriba hacia abajo. Por lo tanto, un mercado que cae es un oso.

Qué quiere decir "abrir una posición"

"Abrir una posición" es seguramente una de las expresiones más frecuentes que se encontrarán a la hora de sumergirse en el forex. Quien abre una posición, en pocas palabras, coloca una orden de compra o de venta para un determinado cross: en otros términos, compra o vende una determinada cantidad de divisas para luego, en una segunda instancia, renegociarlas al mejor precio posible.

Por ejemplo, si se abre una posición en el cross USD/EUR quiere decir que se compran dólares con respecto a euros, y los beneficios buscados llegarán con la evolución de la tasa de cambio dólar/euro. Obviamente, cerrar una posición significa realizar la acción contraria y por lo tanto vender; en el momento en que se cierra una posición ya no se está mas en el mercado (a menos que se tengan otras posiciones abiertas al mismo tiempo, algo que no está prohibido; en definitiva, al cerrar una posición no se está obligado a cerrar las restantes).

Qué quiere decir "posición larga (long) y posición corta (short)"

"Posición larga" y "posición corta" son otras dos expresiones que son utilizadas con frecuencia en el ámbito del forex. En concreto, tomar una "posición larga" (o "abrir una posición long") quiere decir comprar un par de divisas y por lo tanto, abrir una posición de compra, mientras que tomar una "posición corta" (o "abrir una posición short") quiere decir vender una par de divisas, y por lo tanto abrir una posición de venta.

De lo dicho se deriva que la posición long es alcista, al contrario de la posición short que es bajista. Se usan estas expresiones por el simple motivo de que en el mercado forex los términos "vender" y "comprar" podría crear cierta confusión: de hecho, en el momento en que se compra una divisa se está vendiendo otra en el al mismo tiempo (y viceversa). En el momento en que se compran USD/EUR, por ejemplo, se compran dólares americanos (que representan la divisa base) y se venden euros (que representan la divisa cotizada).

Qué son el stop loss y el take profit

El stop loss y el take profit son dos órdenes que pueden ser utilizadas, cuando se opera en el forex, para monitorear las posiciones abiertas: gracias a ellas se tiene la oportunidad de establecer los precios límites con los que salir de un trade en pérdida ("stop loss" quiere decir, de hecho "límite de pérdidas") y de "tomar las ganancias" (take profit).

Luego de que estas órdenes son establecidas, el trade se cierra de forma automática en el momento en que uno de los dos niveles es alcanzado: se trata un herramienta útil y cómoda porque permite evitar estar conectados a Internet para verificar si las condiciones previstas ocurren o no. Para ser más claro, se recurre al stop loss cuando se quiere cerrar un trade que no está dando buenos resultados, por lo tanto, para limitar las pérdidas, mientras que se recurre al take profit cuando se quiere cerrar un trade que obtuvo la ganancia que se esperaba.

Qué son el bid y el ask

El bid y el ask son, respectivamente, el precio de venta y el precio de compra de una divisa. La diferencia entre el bid y el ask se denomina spread.

El bid, también conocido como precio bid o como buy, no es otra cosa que el precio al que un broker está dispuesto a comprar el par de divisas, es decir aquel al que el trader puede vender la divisa base con el objetivo de comprar la divisa cotizada.

El ask, también conocido como precio ask, como sell o como offer, no es otra cosa que el precio al que un broker está dispuesto a vender el par de divisas, es decir aquel al que el trader puede comprar la divisa base con el objetivo de vender la divisa cotizada.

El bid y el ask son las dos cotizaciones que siempre son establecidas para el par de divisas por la plataforma online o por el intermediario a través del cual se realizan las operaciones de forex, y representan el resultado de la demanda y la oferta de los propios intermediarios y los creadores de mercados (market makers).

Qué es el spread

Como fue dicho anteriormente, el spread es la diferencia entre el bid y el ask de acuerdo al par de divisas que es objeto de intercambio: es la ganancia que obtiene el intermediario forex, que añade el spread al precio de intercambio, de manera de poder obtener una ganancia después de haber cubierto los costos de gestión.

El costo del spread se deduce en cada transacción una sola vez, generalmente al momento de la compra: en definitiva, no existe el riesgo de tener que pagar un recargo en la compra y un recargo en la venta. El spread puede ser considerado, entonces, como la diferencia entre la demanda y la oferta, pero también como la compensación del broker: el spread cambia, por lo tanto, de acuerdo al broker al que se recurre, además de al par de divisas que se intercambian.

Por ejemplo, un par de divisas que se caracteriza por un volumen de operaciones reducido, y por lo tanto de baja liquidez, podrá tener un spread más grande que otro par de divisas con un volumen de operaciones mayor.

Qué quiere decir "palanca"

La palanca en el forex —también llamada leverage, efecto palanca, apalancamiento o palanca financiera— es un instrumento que ofrecen los brokers para abrir posiciones con un valor mucho más alto respecto al importe invertido por el trader.

Por ejemplo, si se tiene un apalancamiento 100:1 quiere decir que para comprar una divisa de 100.000 dólares son suficientes solo 1.000 (100.000 dividido por 100); el resto lo pone el broker. Esto quiere decir que si la inversión es buena se pueden recibir beneficios más grandes, mientras que si la inversión es errónea los daños son limitados, dado que el riesgo corresponde a la cifra determinada por la palanca.

Se puede definir a la palanca como una estrategia de inversión a partir de la cual se puede utilizar dinero prestado. La palabra es, justamente, el préstamo que el broker otorga al trader. La palanca financiera sirve para permitir a quien opera en el forex la posibilidad de realizar inversiones incluso si el margen requerido en la cuenta no es suficiente.

Qué quiere decir "pip"

El pip en el forex es el movimiento más pequeño que caracteriza al precio de un par de divisas. Si se echa un vistazo al precio de un par de divisas, se puede observar que habitualmente el precio está indicado por cinco cifras. Por ejemplo, en el caso de USD/EUR: 1,2536, si el cambio para de 1,2536 a 1,2546 quiere decir que aumentó  10 pips.

Gracias a los pips es muy fácil calcular los beneficios y las pérdidas. "Pip" es el acrónimo de la expresión inglesa "porcentaje in point": como se puede fácilmente entender, representa una unidad de medida de importancia decisiva. Como el pip constituye la mínima variación que puede ocurrir en un par de divisas, está claro que las variaciones de los pips determinan los beneficios y las pérdidas.

Para saber cuánto se está ganando o cuánto se está perdiendo, basta multiplicar la suma invertida por la variación, positiva o negativa: por ejemplo, frente a una inversión de 10.000 euros en el cross USD/EUR, si ocurre una variación positiva de 10 pips, se obtiene un beneficio equivalente a 10.000 x 0.0010, es decir 10 euros.

Qué son los graficos

Los gráficos en el forex son la representación de precios en un marco temporal específico: pueden mostrar, por ejemplo, el comportamiento del precio de una acción a lo largo de una semana, de un mes o de un año. En pocas palabras, sobre el eje de las ordenadas se registran los precios, mientras que el eje de las abscisas representa el marco temporal (el así llamado time frame).

La relación entre demanda y oferta influye en la variación del precio de un par de divisas: el objetivo de los gráficos es ayudar a prever los trend futuros tomando en cuenta aquellos pasados. Los gráficos pueden representar movimientos a corto plazo (con datos del día) o a largo plazo (con datos semanales o mensuales). Los gráficos más difundidos en el forex son aquellos de líneas, los de barras y los de velas japonesas: los conoceremos más de cerca en otro capítulo de la guía.

Qué quiere decir "time frame"

La expresión "time frame" quiere decir "marco temporal": cuando se utiliza en el forex está indicando el período temporal o lapso de tiempo que está representado en un gráfico.

Elegir el time frame adecuado es fundamental para fines de análisis técnicos, ya sea para traders principiantes como para profesionales. Diferentes time frames ofrecen, como resulta obvio, posibilidades de interpretación diferentes: no se puede establecer a priori si un time frame es mejor que otro porque todo depende de las exigencias de intercambio que se intentan establecer.

Por ejemplo, con un time frame relativamente corto se tiene la posibilidad de verificar lo que está sucediendo en el mercado a nivel inmediato pero difícilmente se logra tener una visión de la situación global, algo que se puede observar utilizando un time frame más amplio.

Para leer las condiciones del marcado de una forma más exhaustiva, también se pueden utilizar los time frame múltiples, cuyo análisis de basa en gráficos con tres configuraciones diversas.

En pocas palabras, se puede decir que un trader de período largo optará por un gráfico diariosemanal o incluso mensual, y por lo tanto con un time frame orientado a largo plazo, mientras que un trader a corto plazo preferirá un gráfico horario.

Los gráficos con time frames aún más pequeños, basados en intervalos de uno a quince minutos, serán —en cambio— los preferidos de los trader interday o de los "scalpers", ya que tienen la ventaja de señalar con mayor rapidez los mejores momentos para la entrada.