Las velas japonesas

Las velas japonesas son herramientas utilizadas con frecuencia en el análisis de los mercados forex debido a la gran confiabilidad que las caracteriza.

Las así llamadas candlestick, es decir los gráficos de velas japonesas, se crean automáticamente mediante el software de las plataformas con las que se opera, y permiten estudiar la evolución y el desarrollo de los mercados financieros. Pueden ser consideradas como un mix entre un gráfico de barras y un gráfico de líneas: lo interesante es que ofrecen una gran cantidad de información, indicando —por ejemplo— si el mercado está siendo dominado por osos o por toros, es decir por vendedores o compradores.

Para construir un gráfico de velas japonesas son suficientes cuatro datos: el precio de apertura, el precio de cierre, el precio máximo y el precio mínimo. En la imagen que se encuentra debajo es posible observar las dos típicas velas japonesas: las velas verdes (o, de forma alternativa, blancas) indican una subida en el precio mientras que las velas rojas (o, de forma alternativa, negras) indican un descenso.

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Cada vela está compuesta por un cuerpo principal (main/real body) y por sombras (shadows, o, si se quiere utilizar la terminología japonesa, por el jittay y las kage): el primero se obtiene conjugando el precio de apertura y el precio de cierre; las segundas son las delgadas líneas que conectan al cuerpo principal con el máximo y el mínimo alcanzados en la sesión. Se habla de sombra superioruwakage o upper shadow para hacer referencia a la línea que va desde el cuerpo al precio máximo y de sombra inferiorshitakage o lower shadow para referirse a la línea que va desde el cuerpo al precio mínimo.

Las velas toman colores diferentes de acuerdo a las características de la sesión (si es positiva, el valor de cierre es mayor que el de apertura, mientras que si es negativa, el valor de cierre es menor que el de apertura): los colores más usados, como fue indicado arriba, son el verde o el blanco (para las velas alcistas) y el rojo o el negro (para las velas bajistas).

Cómo se interpretan las velas japonesas

Recordando que un gráfico de velas japonesas indica el comportamiento de un precio específico en un intervalo específico de tiempo, es oportuno explicar qué son las sombras. Las sombras de las velas, o shadows, indican el precio máximo o el precio mínimo dependiendo si se encuentran por encima o por debajo de las mismas velas.

En algunos casos, de todas formas, las sombras pueden estar ausentes; esto ocurre cuando el valor de apertura y el valor de cierre se corresponde con el valor más alto  o el valor más bajo de todo el timeframe. Para comprender un candlestick es necesario saber que la vela está formada por el así llamado real body, es decir un cuerpo central en cuyo interior se concentran los diferentes relevamientos de precios situados entre el precio de apertura y el precio de cierre. Si el cuerpo es largo, quiere decir que se está en presencia de una volatilidad elevata, y —por lo tanto— de oscilaciones de precios significativas.

Los patrones principales

A lo largo del tiempo se han registrado centenares de patrones (o patterns) distintos y de formas/formaciones de velas que, por lo menos a nivel estadístico, tienden a predecir su comportamiento futuro. Aquí debajo vemos algunos (con una, dos y tres velas):

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En otras palabras, la formación de ciertas velas puede indicar un patrón de continuidad (es decir, que confirma la continuidad de un trend) o un patrón de inversión (que confirma en cambio una inversión del trend, alcista o bajista).

Los patrones de inversión son probablemente aquellos más fáciles de identificar y de utilizar de forma rentable en el forex y te hablaré de ellos un poco mejor a continuación, utilizando tres imágenes explicativas.

La inversión de un trend puede comenzar con un Inverted Hammer (o martillo invertido) al final de una baja, o con una Shooting Star (o estrella fugaz) al final de una alza.

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Otro patrón de inversión muy conocido es el engulfing (envolvente), un patrón de dos velas donde la segunda envuelve completamente a la primera: también en este caso existe tanto la versión alcista como la bajista, denominadas respectivamente Bullish Engulfing (o envolvente alcista) y Bearish Engulfing (o envolvente bajista).

velas-japonesas-envolvente-alcista-y-envolvente-bajista

Finalmente, un trend con velas que tienden a hacerse más delgadas hasta terminar en una doji, es decir una candela donde la apertura y el cierre están prácticamente en el mismo precio, es habitualmente una excelente señal de inversión.

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En conclusión, elegir representar los mercados desde el punto de vista gráfico a través de las velas japonesas asegura ventajas concretas y fáciles de observar también para los traders que no tienen una gran experiencia en el sector: los candlestick, de hecho, tienen el mérito de resaltar el desequilibro de fuerzas en cada sesión de intercambios entre vendedores y compradores. Fáciles de confeccionar, los gráficos con velas japonesas requieren de los mismos datos que se necesitan para los gráficos de barras, en cuanto precisan solamente las cuatro informaciones que resumen los intercambios. Respecto a los gráficos de barras, sin embargo, los candlestick ofrecen un dato extra: la relación entre el primer precio y el último precio que fueron intercambiados.